凭着飞檐走壁的轻功，李侠潜入了军阀公子的家中，先是发现了军阀公子，已经养了几个小老婆。
另外，军阀公子还吸毒。
这都不算什么的话，他居然还跟洋人谈出卖国家利益，用以换取军火的幕后交易。
而且，他们还绑架了一名爱国女生，准备让洋人凌辱。
李侠这时候，终于忍无可忍，愤怒出手，营救了那个爱国女生。
枪林弹雨中，李侠视若无物，甚至，手抓子弹，作为暗器反而过来杀伤抢手。一路上的杂兵，纷纷被打伤，失去战斗力，
谁料到，军阀公子府上，也请了武林高手当保镖——穿林北腿、铁拳无敌！
这两大高手相对于寻常的武师，自然是显得武功高强。
但是遇到李侠这样的绝世高手，还差了几个层析。
比如，对方用的是三流的武林传承的武艺。
而李侠一下子就用了降龙十八掌、打狗棒法之类的绝学，将至打跪了！
李侠技高一筹，击败了穿林北腿、铁拳无敌这两大武林高手，正准备要动手教训军阀公子的时候。
女主角赵小绿居然登门拜访军阀公子，原来她是归还军阀公子赠送了钢笔。见到赵小绿登门，军阀公子反诬告李侠是政敌收买的刺客，因为拿了钱，所以要杀他。
女主角将信将疑期间，那名爱国女生发话，证明了主角的清白。
军阀公子突然拿枪绑了女主角赵小绿，威胁李侠。让李侠发誓，不再主动上门找他麻烦之后，才放了女主角。
不过，爱国女生因此芳心暗许，之后，女主角赵小绿又开始吃醋。
三角恋的关系，也是为了在电影制造冲突和缓和气氛。
在李侠离开之后，军阀公子又惊又怒，长这么大，他也没有倍谁吓到过，但是面对李侠那样鬼神莫测的武功，他吓的晚上不断做恶梦，于是开始寻找武功更高的绝世高手，对付李侠。
在找到了绝世高手修炼了《葵花宝典》的魔教教主之后，两者见面后，魔教教主要求军阀支持他搞复辟。因为，魔教教主其实是前朝的太监，皇帝退位后，一直在搞复辟。
军阀公子，一拍即合！甚至，他们还一起勾结了日本人。
剧情里面，军阀公子甚至动用了军队的战车、飞机去攻击主角，自然是纷纷被主角李侠的绝世武功打爆了。
战斗破坏力，从一开始的飞檐走壁，到了比大规模杀伤性武器还要可怕的威力。大片建筑被大的支离破碎，满目苍夷，遍地的废墟，以此来烘托绝世高手之间的战斗。
当然了，一开始魔教教主还未出手，出手的都是一些走狗。
主角是正义的一方，质疑那些武林高手为什么要当汉奸走狗？
结果，那些武林高手，表示他们在曲线救国。
主角李侠动摇时，爱国女生大气对主角说，这些反派说辞都是谎言，并且，拿出了一堆他们的卖国证据。
结果，这个爱国女生（女二号）悲惨的被军阀公子用手枪枪杀了。
这都坚定了主角杀死这些卖国贼的信念。
正在主角要大开杀戒的时候，魔教教主偷袭而至。
两人从bj市一直打到长城，再打到紫禁城。终于，主角杀死了魔教教主之后，主角“事了拂衣去，深藏功与名。”又回到学校读书了。
当然了，期间日本鬼子攻入bj市，主角护送一些学校的师生撤退。期间，主角并没有展露功夫，而是用枪打死了追击的鬼子。