首先是1896年，俄国沙皇尼古拉二世加冕，清廷派李鸿章访问俄国，参加典礼，并与俄国签订了《中俄密约》。允许俄国建造经过中国东北而到达海参崴的铁路，史称“中东铁路”，为俄国西伯利亚大铁路中的一段。俄国的势力也通过这条铁路渗入中国东北，同时还将势力伸入朝鲜，并在1898年租借旅顺，在远东地区获得一个不冻港。为现在俄国借八国联军入侵中国之机，大举侵占中国东北埋下了伏笔。
徳国在1897年借口传教士被杀，出动其远东舰队占领了胶州湾（青岛），迫使清政府于次年签订租借条约，并准许德国修建胶济铁路，借机使山东成了德国的势力范围。
法国则在1898年向清廷租借湛江，后来又将该地并入了其法属印度支那殖民地。并且还获得了修建广西铁路的权力。
而英国也不甘寂莫，于1898年迫使清廷租借威海与香港新界区，在中国南北都获得了极大的利益，并还获得了榆关到奉天的关内外铁路的贷款权。
结果尽管保住了辽东半岛，但在甲午战争结束仅三年，清廷就连续失去了青岛、旅顺、威海、湛江四地，并且让外国势力进入东北、山东、广西等地区，三国干涉还辽，实际并未给清廷带来什么利益。
不过日本却一直将被三国所迫归还辽东半岛视为耻辱，同时对国际事务有了清醒的认知，也明白自己的下一个对手是俄国，于是一面以俄国为目标，整军备战，一面修好和中国的关糸，在中国进行戊戌变法的时候，伊藤博文甚致还担任过清廷的变法顾问。
小田切道：“但是福岛君你也必须承认，当时的曰本除了接受还辽的条件以外，没有别的办法，否则我们连日清战争的胜果都保不住。”
福岛安正沉默了一会儿，才点了点头，道：“小田君，你说得对，当时的日本，确实没有对抗俄、法、徳三国的实力，就是単独对抗一国，也做不到。”
小田切淡淡道：“那么福岛君认为，在日清战争五年以后，日本是否有对抗俄、法、徳三国中任何一国的实力？”
福岛安正想了一想，摇了摇头，道：“仍然没有，不过法、徳两国都在欧洲，距离日本十分遥远，因此如果是在远东地区对抗，我们日本到不用怕他们，但是俄国……”说到这里，褔岛安正苦笑了一声，没有再说下去了。